銘柄サマリー
銘柄: JNJ（Johnson & Johnson）
現在株価: $205.75（前日比 -0.83859%）
医療機器、医薬品、コンシューマーヘルスの3事業を持つ世界的ヘルスケア大手。ディフェンシブ銘柄で配当の安定性が高く、長期投資家に人気があります。
ファンダメンタル分析
事業構成: 医薬品（処方薬・バイオ医薬品）、医療機器（外科・整形外科等）、コンシューマーヘルス（OTC製品）で収益が分散。高マージンの医薬品と医療機器が収益基盤を支えます。
収益性: 営業利益率・純利益率ともにヘルスケアセクター内で安定的。ROEも比較的高めで、フリーキャッシュフロー（FCF）創出力が強く、配当と研究開発への投資を継続可能です。
配当: 長年の増配実績を持つ「配当王」。配当利回りは市場価格によりますが、一般に中程度（おおむね2.5〜3.5%のレンジ）で推移することが多い。配当支払能力は高く、配当余力は健全と評価されます。
バリュエーション: P/EやEV/EBITDAは市場状況で変動しますが、景気変動に対して比較的安定したバリュエーションがつきやすい。過去数年は市場平均と同等かややディスカウントで取引される局面が多いです（最新のP/Eはリアルタイムデータで確認してください）。
財務健全性: 大規模企業としての現金保有と借入金の管理が行き届いている一方で、M&Aや訴訟対応のために有利子負債を抱えることがあります。信用リスクは低〜中程度と見なされることが多いですが、大規模な訴訟（例：タルク関連等）や規制リスクは注意が必要です。
リスク要因: 主要なリスクは（1）特許切れ・競合薬の台頭、（2）訴訟・規制リスク、（3）医療費抑制圧力や保険償還の変化、（4）為替変動といったマクロ要因です。これらが業績やバリュエーションに影響します。
テクニカル分析（短中期）
当該日の値動き: 現在値 $205.75 は前日比で約 -0.84% の下落。小幅の調整と見なせますが、直近のトレンド確認が重要です。
トレンド判断: 日足ベースでの50日・200日移動平均線の位置関係を確認してください。50日線が200日線を上回っていれば中期上昇トレンド継続のサイン、下回っていれば弱気圧力が増しています（実数はチャートで確認を）。
サポート／レジスタンス: 重要な心理的価格帯（例：$200の節目）や直近安値・高値がサポート/レジスタンスになります。$200付近は買いの節目として意識されやすく、$210〜$220あたりは当面の上値抵抗領域として機能する可能性があります（目安）。
オシレーター系指標: RSI（14）が70超であれば過熱、30未満であれば売られ過ぎの目安。MACDのシグナルラインとの交差でエントリー/イグジットのタイミングを補強できます。出来高の増減はブレイクの信頼度に直結するため、出来高確認を推奨します。
トレード戦略（例）: 短期は小幅な押し目買い→$200近辺での反発確認を待つ。中長期は業績とバリュエーションの整合性が取れているか確認の上、段階的に買い増し。ストップロスは直近のスイング安（あるいは$200を明確に割り込んだ場合）に設定。
投資判断と推奨アクション
総合評価: JNJは事業の多様化、安定的な現金創出力、長期的な配当実績という強みを持つディフェンシブ銘柄です。短期的な株価変動はあるものの、長期保有に向く銘柄と考えられます。ただし、訴訟・特許関連リスクやマクロ環境の変化には注意が必要です。
おすすめアクション（投資方針別）:
– 長期投資家: 業績・バリュエーション確認のうえ、段階的に買い増し。配当再投資戦略に適する。
– 中期トレーダー: 50日/200日移動平均線や出来高を見てトレンドフォロー。リスク管理を明確化。
– 短期トレーダー: RSIやMACDなどオシレーターで過熱感を確認し、$200付近のサポートでの反発を狙う。
注意事項
本レポートは提供された現在株価（$205.75, -0.83859%）を基にした一般的な分析です。P/E比率・配当利回り・移動平均などの具体的な数値は時点によって変わるため、実取引前には必ず最新の財務データとチャートを確認してください。投資判断はご自身のリスク許容度と投資目的に基づいて行ってください。
