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McDonald’s Corporation (MCD) — 株式分析レポート
分析日時: 2026-02-05（提示株価はユーザー提供値）
直近株価サマリー
現在値: $323.48
当日変動: -0.06487689%（ほぼ横ばい）
ファンダメンタルズ分析
事業の強み:
- フランチャイズ中心のビジネスモデルにより、売上に比して資本回転効率が高く、安定したフリーキャッシュフロー（FCF）を生みやすい構造。
- 強力なグローバルブランドとスケールメリット（サプライチェーン、マーケティング、テクノロジー導入）により、競合優位性を維持。
- デジタル注文・配達・ロイヤリティ施策の浸透で同店売上の底上げが期待できる点。
収益性・資本政策:
- 高い営業利益率と健全な営業キャッシュフローが特徴。過去にわたり配当と自社株買いで株主還元を継続。
- 配当利回りは概ね2%台のレンジで推移しており、安定的なインカム投資先としての魅力を持つ（利回りは市場変動で変化します）。
バリュエーションと成長:
- 成熟企業であるため成長率は市場平均を上回る急成長フェーズではないが、既存店成長+フランチャイズ拡大で堅調な売上成長が期待される。
- バリュエーションは市場金利やS&P等の動向に敏感。過去の相対評価では「割高でも成長と安定配当を織り込む」ことが多い。
リスク要因:
- 原材料価格（牛肉、小麦、油等）の上昇および労働コスト上昇が粗利を圧迫する可能性。
- 為替変動、特に海外売上比率の高い市場での通貨下落は業績に影響。
- 競争激化、消費者嗜好の変化、各国の規制（健康規制や店舗規制）リスク。
テクニカル分析
（注：本分析では提示の終値 $323.48 を基準として一般的なテクニカル視点を示します。リアルタイムの移動平均値やオシレーターはチャートでの確認を推奨します）
トレンド:
- 短期: 当日変動は僅少で、直近の動きはレンジ〜やや安定した横ばい傾向と推定される。
- 中長期: 同銘柄は過去数年で上昇トレンドを示すことが多く、長期移動平均（200日）より上に位置する場合はトレンド継続の可能性が高い。ただし、局所的な調整リスクは常に存在。
主要レベル（目安）:
- 短期サポート: 約 $310–320（心理的サポートおよび直近の短期押し目ゾーン）
- 強いサポート: 約 $300（重要節目、調整時の注目ポイント）
- 短期レジスタンス: 約 $335–345（直近の戻り高値圏）
- 強いレジスタンス: $350以上（突破で上値余地拡大の可能性）
指標の見方（一般論）:
- RSI/ストキャス等のモメンタム指標が極端な買われ過ぎ・売られ過ぎを示していない場合、短期はレンジ内推移の可能性が高い。
- 出来高が伴うブレイクアウト（上抜け/下抜け）は信頼性が高く、エントリ／撤退の明確なシグナルになり得る。
投資判断と戦略案
総括:
- 長期投資家（配当と安定成長重視）: 事業の安定性と株主還元政策を評価し、基本的には「ホールド／積立」向け。ただしバリュエーション確認（購入時のP/Eや利回り）を必須。
- 短期トレーダー: 直近レンジの上限・下限を基にトレード。ブレイクアウトでの順張り、レンジ回帰での押し目買い／戻り売りを検討。
具体的な戦術例（参考）:
- ドルコスト平均法（長期）: 定期的に少額ずつ買い増し、平均取得単価を平準化。
- 押し目買い（短期・中期）: $300–320のゾーンで段階的に買い下がる。損切りはエントリーから概ね5–10%下（または重要サポート割れ）を目安に設定。
- ブレイクアウト戦略: $345超の出来高を伴う上抜けを確認後、追随で短中期のロングを検討。
注意事項（免責）
本レポートは一般的な情報提供を目的としており、個別の投資助言ではありません。最終的な投資判断は、ご自身の投資目的・リスク許容度・運用期間を踏まえ、必要に応じて専門のファイナンシャルアドバイザーにご相談ください。
