銘柄概要
銘柄: MCD（McDonald’s Corporation） 現在値: $334.56（本日変動: +1.61893%）
ファンダメンタルズ分析
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ビジネスモデル — フランチャイズ主体の軽資本モデルにより安定したキャッシュフローを確保。グローバルなブランド力とスケール効果が強み。
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収益性・キャッシュフロー — 高い営業マージンと安定したフリーキャッシュフローが期待できる。資本効率（ROE/ROIC）は概して良好で、株主還元に回せる余力がある。
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成長ドライバー — デジタル注文・モバイルアプリ・配達（デリバリー）拡大、メニュー改良、国際市場（特に新興市場）での展開が中期の成長源。
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株主還元 — 継続的な配当と自社株買いが特徴。長期保有者向けのトータルリターンが期待できるメーカーの一つ。ただし配当利回りは通常2%台と、インカム銘柄の中では中程度。
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バランスシートとリスク — 通常は健全だが、負債やリース負債は存在するため、金利上昇や景気後退時の負担増には注意。原材料価格や人件費上昇（インフレ）がマージン圧迫要因。
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評価（バリュエーション） — 現在のPERやPEGは市場環境によって変動するため要確認。成長率と配当を勘案すれば、保守的投資家には「割高でも品質を買う」ケースが多い。投資判断は同業他社・セクター平均と比較して行うこと。
テクニカル分析（現状観測と注視ポイント）
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短期センチメント — 本日の上昇（+1.62%）は短期的な買い優勢を示唆。出来高確認が重要（出来高を伴う上昇は信頼性が高い）。
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トレンドの確認 — 長期では上昇トレンドを維持してきた歴史があるが、現在価格が50日・200日移動平均の上か下かで短中期のスタンスが変わる。50日線が200日線を上抜けていれば強気、下回っていれば慎重。
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主要指標のチェック項目
- RSI：70以上で買われ過ぎ、30以下で売られ過ぎの目安。
- MACD：シグナルラインとのクロスでトレンド転換シグナル。
- 出来高：トレンド継続の信頼性を測る重要指標。
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サポート／レジスタンス（考え方） — 短期トレードでは直近のスイング安値・高値と心理的節目（丸めた価格帯）を重視。例えば現在値$334.56付近では、直近の下げ止まり圏や$320〜$300の節目がサポート、$340〜$360付近が短期レジスタンスになりやすい（具体的なラインはチャートで確認すること）。
リスク要因
- 原材料（牛肉・小麦・油など）や労働コストの上昇によるマージン圧迫
- 為替変動（海外売上比率が高いため）
- 競合（ファストフード以外の代替消費）や消費者嗜好の変化
- 規制・訴訟・健康志向の強まりによる需要変動
- マクロリスク（景気後退・金利上昇による消費落ち込み）
投資戦略（投資家タイプ別の考え方）
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長期（配当・安定成長重視） — ブランド力とキャッシュフローの安定を評価して「積立的に買い増し」。重要指標（同店売上、デジタル成長、配当持続性）を四半期でチェック。
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中短期トレード — 当面のサポート/レジスタンスで逆張り・順張りを使い分ける。損切り（例：エントリーから3–5%）と目標利益（レジスタンス到達など）のルールを明確に。
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バリュエーションを重視する投資家 — 現行のPER、PEG、配当利回りをセクター平均と比較し、割安であれば段階的買付を検討。割高なら業績の改善サイン（マージン回復・成長率上振れ）を待つ。
チェックリスト（次に見るべき指標）
- 四半期決算：同店売上（comps）、フランチャイズ収入、マージン推移
- デジタル/配達比率の伸び、顧客単価の推移
- 配当性向・自社株買い状況
- 移動平均線（50/200日）、RSI、MACD、出来高
- マクロ（インフレ・消費者信頼感・為替）の動向
結論：McDonald’sはブランド力とビジネスモデルの強さから長期保有に適した銘柄である一方、原材料・人件費・為替といったマクロ要因には敏感です。短期では本日の上昇はポジティブだが、エントリーや追加投資はバリュエーションとテクニカルの両面を確認したうえで行うことを推奨します。
（免責）本レポートは情報提供を目的とした一般的な分析であり、特定の投資行動を推奨するものではありません。最終的な投資判断はご自身の責任で行ってください。）
