JNJ（Johnson & Johnson）— 速報サマリー
分析日: 2026-02-10
提示価格: $238.35（変動: -0.12152%）
要約（投資家向けハイライト）
Johnson & Johnson（JNJ）は医薬品、医療機器、コンシューマーヘルスの3事業を持つグローバルなヘルスケア大手です。安定したキャッシュフローと長期の配当実績が特徴で、低～中リスクのディフェンシブ銘柄と見なされます。一方で規制・訴訟リスクや製品パイプラインの成功・特許動向が株価の主要な変動要因です。
ファンダメンタルズ分析
事業構造と収益ドライバー
JNJは三柱構造（処方薬、医療機器、消費者向け製品）により収益が分散されています。処方薬部門は高マージンで収益成長の主要ドライバー、医療機器は手術・診断関連で景気に対する感応度が中程度、消費者部門はブランド力で安定収益をもたらします。
収益性とキャッシュフロー
長期にわたり営業キャッシュフローは安定しており、フリーキャッシュフローを配当と自社株買いに用いてきました。粗利・営業利益率は医薬品寄与で比較的高水準を維持しています。具体的な数値は最新の四半期決算を参照してください。
財務健全性
バランスシートは一般に安定しているものの、過去の大型買収や訴訟関連で有利子負債が増減することがあります。負債比率・流動性指標の最新値確認を推奨します。
配当・株主還元
JNJは連続増配の歴史を持つことで知られ、配当利回りは市場平均より魅力的な水準で推移することが多いです。配当の持続可能性は安定した事業キャッシュフローに支えられています。
バリュエーション（概観）
ヘルスケア大手としてP/E・EV/EBITDAは同業他社と比較して妥当～ややプレミアムで取引されることが多いです。成長期待とディフェンシブ性を織り込んだ評価が反映されています。最新の指標（P/E、P/S、EV/EBITDA、配当利回り）は直近決算ベースで確認してください。
主要リスクと触媒
- 規制リスク・薬事承認の可否（新薬承認遅延や厳格化）
- 訴訟リスク（過去のタルク関連等、今後の判例/和解の影響）
- 特許切れ・競合ジェネリック/バイオシミラーの台頭
- サプライチェーン問題、製品リコール
- M&Aや大型投資が財務負担を増やす可能性
テクニカル分析（現状の観点と確認ポイント）
前提
この場では提示いただいた現在値（$238.35、変動 -0.12152%）を基点に一般的なテクニカル観点を整理します。リアルタイムのチャートデータ（過去価格系列、出来高、移動平均、RSI、MACD等）にアクセスできないため、以下は「確認すべき指標」と「想定シナリオ」を中心に記します。詳細な指標値を出すには期間（デイリー/ウィークリー等）と過去価格データが必要です。
短期（デイトレ〜数週間）のチェックポイント
- 直近の出来高増減：価格変動が出来高を伴うかで信頼度を判断。
- 短期移動平均（例：10日・20日）との乖離：価格が短期MAを上回るか下回るかでモメンタムを把握。
- RSI（14日）：70超→短期過熱、30未満→短期過小評価のサイン。
中期（数週間〜数か月）の観点
- 50日・100日移動平均：ゴールデンクロス／デッドクロスの確認。
- サポート/レジスタンス：直近の安値・高値をキー水準として設定。
- トレンドライン：上昇/下降チャネルの有無でトレンド継続性を評価。
長期（数か月〜数年）の観点
- 200日移動平均：長期トレンドの代表指標。株価が200日MAを上回ると長期的に強気サインとなることが多い。
- 大きなサポートゾーン（例：心理的節目）と配当利回りの相対評価。
想定サポートとレジスタンス（一般的な指針）
以下の水準はチャートデータ無しでの一般的な案内です。実際のサポート/レジスタンスは直近高値・安値を参照してください。
- 短期サポート：心理的節目（例: $230 前後）を一時的な下値目安に
- 短期レジスタンス：直近高値ゾーン（例: $245〜$250）を突破できるか注目
- ロングターム：200日MAや過去数年の節目が強いサポート/レジスタンスとなる可能性
投資判断（分析者視点）
ファンダメンタルズ面では安定した収益基盤と強固な配当政策が評価点です。リスク面では規制・訴訟・パイプライン失敗があり、これらが短中期の株価変動要因になります。テクニカル面は提示の現値のみでは確定的なトレンド判断は困難で、移動平均・出来高・オシレーター類の確認が必須です。
短期トレードよりは、中長期での配当再投資やディフェンシブな組み入れを検討する投資家に適した銘柄という見方が基本。ただし、購入・売却の最終判断はポジションサイズ・保有期間・リスク許容度に合わせ、最新の決算・ニュース・チャートを確認した上で行ってください。
次のアクション（推奨）
- 直近四半期決算と会社ガイダンスを確認する。
- チャート上で50日・200日移動平均、RSI、MACD、出来高をチェックする。具体的な指標値が必要なら、期間を指定してデータ提供を依頼してください。
- 訴訟や規制に関する最新ニュースをモニタリングする。
- 税務やポートフォリオ配分を踏まえた上でエントリー/エグジット水準（ストップロス／目標）を事前設定する。
免責：本レポートは情報提供を目的とした分析であり、特定の売買を推奨するものではありません。ファンダメンタルや市場データの最新値は公表資料・証券会社データ等でご確認ください。追加でチャートのスクリーンショットや期間指定（例：日足・週足）を送っていただければ、より具体的なテクニカル分析を作成します。
