市場分析: $META｜強気・弱気を分けるAI需要（2026-02-15）

2026年2月15日

Meta Platforms, Inc.（ティッカー: META）簡易レポート

現在株価: $639.77（変動: -1.54507%）

要約（サマリー）

METAは広告プラットフォームとしての支配力と高いマージンを持つ一方で、Reality Labsなどの先行投資が利益変動要因となる成長企業です。短中期は広告需要やプライバシー・規制リスク、AI関連のプロダクト・モネタイズの進捗が株価の主なドライバーとなります。

ファンダメンタルズ分析

収益源の構造: 広告収入が事業の大半を占める。リール（短尺動画）などのビデオ収益化が進めばARPU改善の余地があるが、広告単価の景気循環の影響を受けやすい。
成長性: MAUやエンゲージメントの維持・拡大が成長の前提。メッセージングと短尺動画に注力しており、AIによるターゲティング精度向上が中期成長に貢献する可能性がある。
収益性: 広告部門は比較的高い営業マージンを生むが、Reality Labsなどの研究開発投資・減損が営業利益とフリーキャッシュフロー（FCF）を圧迫することがある。投資と収益のバランスが株価評価に直結する。
バランスシート・資本配分: 現金創出力は強く、自社株買いを通じた資本還元を継続している点は株主にとってポジティブ。ただし大規模投資が継続する場合、F CFの一時的な弱まりや指標の変動があり得る。
リスク要因: 広告市場の景気循環、規制・反トラストリスク、プライバシー規制（例: トラッキング制限）、競合（特に短尺動画分野でのTikTok等）の影響、及び先行投資の回収不確実性。
評価（バリュエーション）: 成長期待を織り込んだ評価水準になっていることが多く、投資家は成長の持続性（ARPU改善・新たな収益チャンネル）と投資効率を注視する必要がある。

テクニカル分析（短中期）

直近の値動き: 現在値 $639.77、日次で -1.545% の下落。短期的には利益確定やマクロ要因による売り圧力が見られる可能性がある。
トレンド認識: 中長期のトレンド判断は移動平均線（50日・200日）や直近高値・安値の位置関係で確認する必要があるが、現値付近は主要心理的節目（$600、$650、$700）に近いレンジでの値動きになりやすい。
サポート・レジスタンス（参考レベル）:
- 短期サポート候補: $620〜$600（心理的節目および過去の押し目）、強めの下値サポートは$560台
- 短期レジスタンス候補: $660〜$675（直近反発での抵抗帯）、上方の節目は$700
モメンタム指標: RSIやMACDの値はリアルタイムデータで確認する必要があるが、日次での下落を受けて短期的な過熱感は剥落している可能性がある。下落継続でRSIが売られ過ぎ領域に入れば短期反発の余地が出てくる。
出来高・流動性: 重要なサポート・レジスタンスでの出来高推移を確認すること（高出来高を伴うブレイクは信頼度が高い）。
取引戦術（テクニカルベース）: 短期トレードは明確な損切り（例: 直近サポート下）を設定、スイング投資は日足・週足のトレンド確認と重要移動平均に対する位置関係を重視する。ブレイクアウト狙いは出来高確認を必須とする。

投資判断と注目イベント

短期（数日〜数週間）: マクロ指標や広告需要のニュース、アナリストの決算リアクションに敏感。急落時は短期的な押し目買いのチャンスとなる可能性があるが、損切りルールを明確に。
中期（数ヶ月）: リール等のビデオ収益化、AI機能の商用化進捗、Reality Labsの投資効率改善が鍵。四半期決算で広告収入トレンドやガイダンスの強さを確認すること。
長期（数年）: 広告プラットフォームとしての収益基盤の強さと、メタバース／AI等の長期投資のリターンがどの程度結実するかを評価。分散投資の一部として検討するのが妥当。

推奨アクション（条件付き）

リスク許容度が高く中長期での成長を期待する投資家: 決算や大きなネガティブニュースが出たタイミングの押し目で段階的に買い増しを検討。ただしReality Labs関連の支出が短期業績を圧迫するリスクを織り込むこと。
短期トレーダー: 明確なブレイク（出来高伴う）や移動平均クロスを確認した上でエントリー。損切り水準を事前に設定。
保守的投資家: 広告景気や規制の不確実性が高い間はエントリーを慎重にし、業績回復と明確な収益化シグナルを待つのが無難。